银行在私募基金产品配资比例莫开伟:"群众基础"广泛! 现金贷怎能全面封杀?

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  作者:开伟财经(kaiweicaijing)作者 莫开伟   

  作者:中国地方金融研究院研究员,大牛时代网站专栏作者 莫开伟

  原标题:全面看待现金银行在私募基金产品配资比例贷应把住五个维度

  这几天各类媒体都在用大幅版面刊发现金贷有关报道与评论,大都将矛盾指向现金贷的高利率与高风险,且不少就提出对现金贷进行全面封杀的观点,现金贷招来了一片喊打声。

  对此,笔者不敢苛同,觉得要全面评价现金贷,应对五方面内容作认真解剖,才能得出比较接近事实真相的结论。

  现金贷因何而诞生?一种事物之所以诞生,都具有社会需求的合理性,现金贷也不例外。它之所以在这么短时间内风靡中国大地,并具有顽强的生命力,在于它有着广泛的“群众基础”:因为现金贷的主要目标客户是没有被传统金融机构覆盖的人群,比如刚工作的白领人群、蓝领、灰领等低收入人群,工资不够花是他们生活的常态。且现实证实现金贷客观上绝大部分都是实实在在又很急迫的生活消费,比如吃饭,社交等。

  据第三方数据显示,目前现金贷市场有1万亿元的规模,这一数字表明现金借款不是伪需求,而是真正的刚性需求。显然,现金贷是社会金融弱势群体的“救星”,也是现金贷强势发展的有力支撑,现金贷存在具有客观社会合理性;而如果忽略了现金贷这一生存社会现状,就会对其作用产生较为模糊的认识,无法看到它的潜在的、巨大的社会需求动能。因此,一切主张强令现金贷退出市场的观点都是违背社会民意的。

  现金贷因何而高利率?金融行业的利率水平都是与其利润覆盖经营成本及其承担违约风险的机会相一致的;在我国大中型银行机构的贷款利率水平通常远低于中小金融机构,是因为其贷款客户需求贷款的批发金额较大、且其贷款管理能力较强的结果。而现金贷由于以信用放贷为主,缺乏担保抵押物及其贷款对象又往往是风险承受能力弱的社会群体,加之属零售小额度贷款,具有管理成本高、风险大等特点,其贷款利率就会比传统金融机构高,这亦在情理之中。

  尽管目前现金贷年化利率普遍在20%~600%之间,但因其单个极低额客户开发维护成本较高,按照成本覆盖的原则,利率换算下来会比额度较大贷款更高,这也是比较合理的;如果贷款利率过低,不能覆盖成本和抵补风险,那么谁也不愿从事这样的金融行业;而如果企望现金贷降低贷款利率,必须调动现有银行金融机构放贷积极性,增加信贷供给,借款人才能够享受更加客观合理的定价。因而,对现金贷高利率应从新兴金融业可持续发展和可增强抗风险能力的角度去考虑,而不是单纯看表面利率;如果不考虑金融业自我积累与发展的现实需要,指责现金贷利率过高而提出取缔现金贷,都是对现金贷这种金融创新的无情棒杀,不利于金融创新。

  现金贷因何而不规范?现金贷作为新涌现的一种金融产业,主要借助银行在私募基金产品配资比例互联网技术应运而生,处于初创阶段,由于其经营利润具有较强诱惑力,吸引了许多网络科技公司及其他互联网公司涉足其间,这不仅令现金贷公司自身始料不及,也让金融监管部门措手不及;正因为如此,不管是否具有资质和风控能力的很多经营主体都一起涌入,与几年前的P2P行业一样鱼龙混杂。而如今的网贷业因其发展规模、对经济参透能力,迫使政府监管当局不得不出台各类有效监管政策,意欲将其引向健康轨道,网贷业整体经营乱象得到遏制将指日可待,一些不符合要求的网贷平台也将被淘汰出局,而符合监管部门要求的P2P有望获得正规金融牌照,给予其合法经营身份。

  再来看现金贷,其本身诞生时间不长,大约萌发于2015年,2016、2017两年才获得巨大发展,整个产业尚处粗放无序经营状态,也游离在监管灰色地带,整个行业良莠不齐也很正常;且其全部问题暴露正如P2P平台一样需要时间,在问题充分暴露之后,政府监管层才会出台相应监管政策措施对其加以规范约束和有效引导。显然,抑制现金贷不规范经营行为,消银行在私募基金产品配资比例除行业竞争乱象,需要一个时间过程,不可能将其所有问题在一个极短的时间内或一夜之间就全部解决,这是不切实际的,也是不可能做到的。

  现金贷因何而内控差?目前,现金贷除了良莠不齐、高利率及竞争乱象之外,还有令社会各界担心的是内控机制相对滞后、风险管控能力相对微弱等问题。出现这种局面,有两方面原因:

  一是自身发展时间短,现金贷公司忙于抢摊布点,对于经营风控机制建设明显不足;且不少现金贷公司也抱着先发展后规范的理念,使内控机制建设处于滞后地位。

  二是监管机制尚未涉足监管,对现金贷未发布相关风险内控建设指引,使整个现金贷行业处于事实上的无人管境地。

  目前除了国内商业银行和大型互联网公司主导的现金贷产品,利率最低,额度最大,期限最长,风控较为严格之外,绝大部分互联网现金贷在风控上较为宽松,用户只需在线提交个人信息,包括个人的身份证、手机号,就可以相对容易地获得贷款;加之数量众多的创业公司的客户群体相对下沉,实际上是一个次级贷款市场,其不良率远高于商业银行,如趣店被广为质疑就是其风险管控水平不到位,这其实也是符合实际的一种很正常经营现象。

  好在目前现金贷平台已开始关注并重视风险内控机制的建设,如以云兔科技为例,除了向第三方服银行在私募基金产品配资比例务平台购买数据之外,自己拥有全自主研发的风控模型和反欺诈的技术团队,已把风控识别和防范的核心放在贷款人的还款意愿上,对贷款人信用意识做出全面评价。而且在逾期贷款催收上有一套完善的机制,如趣店的1014名雇员中,有近三成员工负责风控业务,而且针对逾期人群,趣店有多种方式催收:主动向芝麻信用披露、“一天催三次”的电话提醒等等。由此,相信现金贷内险管控水平会逐渐好起来的,社会各界不应对其过于苛责,而应持包容心态。

  现金贷监管缘何滞后?金融监管与金融创新永远是一对孪生兄弟,金融监管因金融创新而诞生,金融创新因金融监管而不断走向合规,符合社会大众利益,不至因金融创新而打乱金融秩序并带来金融业整体经营风险。但有一个现象或规律须明白,金融监管永远落后于金融创新,是金融创新推动金融监管的不断前进和完善,金融监管永远不可能走在金融创新的前面。现金贷作为一种金融新事物,其演绎的金融运动规律也是如此:

  一方面,其诞生及蓬勃发展令政府监管当局始料不及,在监管上处于束手无策的窘境,让现金贷陷入混乱无序状态;

  另一方面,现金贷本身持续发展也呼唤有效金融监管,为促进行业健康发展立章建制;且政府监管当局对现金贷存在的问题也不能熟视无睹,防范金融风险本身也要求监管当局及时介入监管。

  还有一个需要值得注意的问题是,治理金融业混乱无序现象需要时间,总得有一个过程,不能盲目求速,今天的现金贷与已被纳入严格监管范围的P2P网贷平台都属互联网金融,其发展过程及征兆都非常相似,政府监管当局不会坐视不管,将其纳入正当监管范围只是时间问题。据媒体披露,目前一些地方已着手现金贷监管,如今年8月,上海市黄浦区金融办向24家互金企业宣讲了国家互联网金融整治规定,除了再次重申互金企业必须实现“双降”承诺外,黄浦区还在全国首次对现金贷利率封顶,要求不得超过36%。不得收取砍头息,服务费不能在本金中扣除,对现金贷监管有了清晰的思路。尤其,随着“趣店事件”的持续发酵,政府监管当局对于“现金贷”的监管政策或将于近期颁布,社会各界对现金贷的监管用不着过分担忧。

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